财报季开跑 Nvidia仍是AI首选

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世界新闻网




随着新一轮财报季展开，投资人迫切希望看到史坦普500指数成分股的人工智能(AI)投资产生回报。

根据报告，分析师预计获利成长将放缓，史指成分股获利预计将比上年同期成长5.3%，低于第2季的13.2%。其中，科技和通信服务类股同比成长预计将最强劲：预计科技类股获利将成长15.4%，通信服务将成长12.3%。

自去年以来，AI相关公司一直主导财报季，推动市场大幅上涨。史指目前处于历史高点，今年来已上涨约21%，得益于科技和通信类股的强劲表现。

目前，史指未来12个月的预期本益比为22.5倍，超过15.7倍的长期平均水平。许多投资人希望本季业绩将证明股票估值更高是合理的。

瑞银全球财富管理公司的马切利(Solita Marcelli)对此表示乐观，认为即将到来的第3季业绩可能会进一步推动涨势，特别是半导体业仍然是AI投资的焦点。

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作为AI热潮的最大受益者， 辉达股价今年至今已累计上涨逾170%。然而，市场认为该股仍有进一步上涨空间。

咨询公司贝恩9月时表示，至少未来3年AI硬件和软件的潜在市场规模将增加40%至55%。预计 2026年，辉达下一代GPU GB200的需求将达到300万颗；相较之下，2023年其H100的需求为150万颗。

摩根史坦利对辉达的评级为「加码」，目标价150元。该行报告指出，Blackwell系统NVL36/72仍是需要大量计算的推理交互的最佳解决方案。Blackwell产能提升正按计划进行，未来12个月产能已经售罄，代表需求持续强劲。

Bernstein分析师表示，在经历惊人的成长之后，持续性是辉达面临的主要问题，但「现在显然不是担心的时候」。

Melius Research分析师也予以该股「买入」评级，目标价165元，并指出，该公司将在第4季提高Blackwell芯片的产量。