“为养老而投资”，美国人一生中最重要的10个年龄

wenbo

       

　　作者：武汉科技大学金融证券研究所所长 董登新教授

　　美国人崇尚“为养老而投资（理财）”，私人养老金（高达21万亿美元）正是美国资本市场的第一大机构投资者。生活在美国，必须懂得人生最重要的10个法定年龄的意义和作用，它会直接关系到你生活的质量和品质。中国人是否可以借鉴，我们是否也需要这些东西？

　　（一）21岁

　　根据美国法律规定：凡是不满21周岁的雇员，雇主有权将其排斥在401（K）计划覆盖范围之外。也就是说，若雇主提供401（K）计划，凡是年满21周岁的雇员，都有资格参加雇主提供的401（K）计划。这一规定主要是为了防止雇主在“年龄”上对参加者资格的歧视性限制。

　　据美国国税局（IRS）统计，在所有雇主建立的401（K）计划中，大约64%的计划将雇员年满21周岁作为参加401（K）计划的必要条件。当然，也有不少大方慷慨的雇主将参加401（K）计划的最低年龄要求降至18岁的。

　　（二）50岁

　　美国法律规定，凡是年满50周岁的雇员，私人养老金（也就是中国人所说的“企业年金”或“职业年金”）计划的个人缴费可以在法定缴费标准上“追加缴费”，而50岁以下的雇员则没有这一追加缴费的资格。这一规定是对“老雇员”加速储备补充养老金的照顾和政策鼓励。

　　（三）59岁半

　　美国法律规定，私人养老金可以无惩罚提取的最早年龄，必须年满59岁半。作为长期积累的补充养老储备，一般不允许提前支取。但法律也有例外，如果因为医疗、教育、首套房购置等支出需要，个人或家庭财务却无力支付，而且再也找不到新的融资来源，这时允许向私人养老金计划管理者提出申请，便可从自己的个人账户取款或贷款，但这一取款除了必须缴纳普通个人所得税外，还必须加征10%的惩罚税。如果计划参加者年满59岁半后，从私人养老金个人账户中取款，就只用缴费普通个人所得税，而不会罚税。

　　（四）62岁

　　美国法律规定，社会养老保险（OASDI）参加者领取退休金的最早年龄为62岁，而且在62岁至法定正常退休年龄（66岁）之间退休，则每月给付的养老金就要按比例扣减。62岁是美国人允许提前退休的最早年龄，提前退休越早，则养老金扣减比例越大。比方，最大扣减比例就是选择62岁退休的人，养老金比正常退休要扣减大约30%。

　　（五）65岁

　　美国法律规定，凡是有收入者，都必须强制性参加社会医疗保险（Medicare），并缴费医保税。但是，医保参加者只能在年满65周岁后，才能有资格享受医保支付。也就是说，尽管你一辈子为医保缴费，但你在65岁以前没有资格享受医保支付。这一点正是美国医保的精妙之处，65岁以上的老年人患病率高，重大疾病、慢性病频发，因此，美国政府将全部医保资源统统集中提供给这一特定人群。人人缴费积累，但必须步入老年人群后享用。实际上，美国人这一做法是借用了社会养老保险的思路和原理，反而歪打正着。

　　中国人不禁会问：65岁以下的美国人不能刷社会医保卡看病，他们靠什么支付医疗费用？答曰：全靠雇主提供的补充医保，即团体健康保险，而且它不仅为雇员本人提供医疗保障，而且好的雇主也为雇员全家提供配套补充医保。这就是美国企业家的责任。这就是市场化程度最高的美国医疗保障体系。

　　（六）66岁

　　美国法律规定，现行正常退休年龄为66岁。在62岁至66岁之间办理退休的，称为“提前退休”，每月养老金必须按比例扣减。只有达到66周岁以后办理退休的，才能拿到足额甚至更高的养老金标准。

　　（七）67岁

　　美国法律规定，从2027年开始，美国人的法定退休年龄将正式延长至67岁。

　　（八）70岁

　　美国法律规定，鼓励人们自愿推迟退休。自愿推迟退休，是指社会养老保险的参保人自愿推迟办理领取退休金的年龄。在年满66周岁法定退休年龄后，如果你不办理退休手续，也不领取退休金，那么，延迟退休的时间越长，则将来领取的养老金标准就会越高，这是一种奖励推迟退休的政策。按政策规定，最大奖励退休年龄为 70岁。如果你到70岁才办理退休手续，并首次开始领取养老金，那么，你可以获得比正常法定退休年龄高出大约30%按月给付的养老金。如果你想学习巴菲特，一直工作到生命的尽头而不办理退休手续，也不领取国家社保养老金，也是完全可以的。美国人自愿加奖励的推迟退休精神，值得我们学习和借鉴。

　　（九）70岁半

　　私人养老金作为一种补充养老计划，它既不允许你提前支取，同时也不允许你终身不取，或完全留给下一代。因此，美国法律规定，最迟年满70岁半后，你必须每年从你的私人养老金账户中提取不低于规定的额度使用，否则，除征缴个人所得税外，还将加征50%的惩罚税。这表明它鼓励老年人消费，不支持老年人储蓄。中国老年人多为孩子贡献毕生，这一政策尤其值得我们学习和借鉴。

　　（十）结婚10年以上的离异者

　　美国法律规定，凡是维持婚姻10年以上的夫妻，如果离婚并不再婚，则退休时的养老金支付方式允许参保人自己选择：既可以选择领取自己实际标准的养老金，也可以选择按前配偶养老金标准的一半来领取自己的养老金。无论你选取哪一种养老金计算标准，都不会影响或减少你的前配偶的养老金既定水平，而是由社保制度承担这一额外支付。

　　例如：结婚15年后离婚的前夫妻二人，他们没有再婚，退休时，假设前妻月养老金为1500美元，而前夫的月养老金为4000美元，那么，前妻可以选择按前夫标准的一半来领取养老金，即4000/2＝2000美元，高于自己的1500美元。这样，前夫的月养老金仍为4000美元，而前妻的月养老金则为2000 美元，比自己原先的养老金水平高出的每月500美元，则由社保养老金来负责支付，不需要其前夫承担。

　　这一法律和政策规定，表明美国人对家庭的重视、对婚姻的保守，他们甚至将婚姻稳定的激励纳入了社保制度中来，这也值得中国人借鉴。