美联储维持利率及QE规模不变 美股收低

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北京时间10月31日凌晨消息，美国股市周三收低，美联储在周三结束了为期两天的货币政策10月决策例会，在随后公布的利率决策声明中，美联储决策机构联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25%不变；同时以9票赞成，1票反对的结果决定继续执行每个月850亿美元的资产采购。

道琼斯工业平均指数下跌61.59点，跌幅0.39%，至15618.76点；纳斯达综合指数下跌21.72点，跌幅为0.55%，至3930.62点；标准普尔500指数下跌8.64点，跌幅为0.49%，至1763.31点。

盘面上，各大版块普跌，非周期性消费品和医疗板块领跌。

美联储在周三结束了为期两天的货币政策10月决策例会，在随后公布的利率决策声明中，美联储决策机构联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25%不变；同时以9票赞成，1票反对的结果决定继续执行每个月850亿美元的资产采购。

Miller Tabak首席经济策略师安德鲁·威尔金森（Andrew Wilkinson）则表示，从美联储周三公布的最新声明来看，该行可能会更早作出这一决定。威尔金森指出，政策声明的整体基调以及美联储“并未在很大程度上考虑政府停摆事件的影响，这很可能意味着该行开始缩减量化宽松规模的时间将早于市场预期的明年3月份”。他指出，尽管，美联储的政策决定广泛符合市场预期，但这份声明中包含了有关住房市场的新言论。在声明中，美联储一段时间以来首次提到有证据表明，住房市场部门的复苏进程“在某种程度上有所放缓”。

法国兴业银行的分析师保罗-莫蒂默-李（Paul Mortimer-Lee）周三表示，目前的股市爬得越高，等到被抛售的时候跌得越惨，他同时预言，当联储开始收紧政策的时候，将会有非常糟糕的事情发生。保罗指出，“历史告诉我们，当联储收紧政策的时候，总会有坏事发生。债券在这个夏天仅仅是因为联储宣称要‘缩减量化宽松项目’就大跌，这就证明了这个评估。”

摩根大通美国首席股票策略师李（Tom Lee）长期看涨美国股市，尽管现在标普500指数已经接近了他的年终目标值，但是他并未失去对市场潜力的热情。事实上，众多的华尔街空头恰恰是他预见股票仍然将继续上涨的原因。李表示：“没有人真的认为这是一个可持续的牛市，但我认为，当我们开始这样看市场时，市盈率将会大幅上升，特别是科技类股。”

2013年诺贝尔经济学家获得者之一，耶鲁大学经济学教授罗伯特-席勒（Robert Shiller）周二时候表示，目前的股市价格很高，但是也没有到需要警惕的程度。他表示，他和哈佛大学教授约翰-坎贝尔（John Campbell）共同创立的周期性调整价格权益比这个标准目前处于25点，这远远高于16点的历史均值，但是相比2000年时候46点的高位也差很多。

早些时候偏弱势的私营部门就业数据再次强化了联储将会维持当前政策方面和资产采购项目规模的预期，黄金价格受到支持小幅走高，但是未能突破每盎司1350美元的关键位置，主力黄金合约场内交易中收于每盎司1349.30美元。纽约商品交易所12月主力黄金合约周三涨3.80美元，收于每盎司1349.30美元，涨幅是0.3%。

虽然美联储在能源市场的正常交易时段结束之前公布决议，维持了当前的货币政策方面，并且没有对每个月850亿美元的资产采购项目进行调整，不过这个符合市场预期的结果并没有对油价形成支持，主力原油合约最终大跌至每桶96.77美元。纽约商品交易所12月主力原油合约周三跌1.43美元，收于每桶96.77美元，跌幅是1.5%。这是主力合约6月28日以来的最低收盘价。

经济数据方面，ADP公布报告称，10月份私人部门就业人数增长13万人，与上个月相比呈现出增长速度放缓的趋势。财经网站MarketWatch调查显示，分析师平均预期10月份私人部门就业人数增长15万人。9月份ADP私人部门就业人数增长的初值为16.6万人，在今天的报告中向下修正至14.5万人。

公司消息方面，媒体周三引述消息人士说法报道，波音公司正在与四家航空公司进行谈判，可能在下个月的迪拜航展之前就拿下至多870亿美元的，重新设计的777X喷气式客机的订单。

本田汽车周三称，在未来六个月时间里，该公司将依靠新车型销售量的增长来提高公司利润。这家日本第三大汽车厂商正在继续提高对海外工厂和技术进行的投资，以便改进其车辆的经济性。

Twitter已遭到两家金融公司的起诉，这两家公司指称，为了提高投资者对Twitter即将来临的IPO（首次公开招股）交易的兴趣，这家总部位于旧金山的社交媒体公司设计了一次失败的股票私募发行交易。

市场普遍认为，考虑到经济形势等因素，联储会维持目前的量化宽松项目规模，欧股市场表现平淡，主要区域指数只有小幅波动；虽然德国DAX 30指数冲击纪录新高失败，最终小跌收盘，不过欧股指数全天交易中还是微涨0.01%。


库存连续六周大涨 油价跌1.5%至96美元


北京时间10月31日凌晨消息，周三，美国能源部能源信息署公布最新的库存报告显示，美国商品原油库存在截止10月25日结束的一周中增加410万桶，超过了市场调查显示的，库存会增长350万桶的分析师平均预期，这也使得原油库存连续第六周超预期增长，累计增加了2820万桶供应，油价受打击快速下跌；虽然美联储在能源市场的正常交易时段结束之前公布决议，维持了当前的货币政策方面，并且没有对每个月850亿美元的资产采购项目进行调整，不过这个符合市场预期的结果并没有对油价形成支持，主力原油合约最终大跌至每桶96.77美元。

纽约商品交易所12月主力原油合约周三跌1.43美元，收于每桶96.77美元，跌幅是1.5%。这是主力合约6月28日以来的最低收盘价。

行业组织在周二公布的数据也指出，截止10月25日结束的一周中，美国原油库存大幅增加了590万桶。桥川资本执行合伙人特里克-扎哈尔（Tariq Zahir）指出，“总体上，原油市场供应增加的趋势没有变化，我们对价格有看跌的倾向。”

全球猎手证券的宏观策略师理查德-哈斯汀斯（Richard Hastings）认为，“强大的美国石油生产是主要的原因，特别是贝肯地形和鹰堡地区，这造成了每周的供应都在持续增加。再考虑到季节性的炼油厂维护和石油库存向俄克拉荷马州库欣，纽约原油合约交割地点的转移，这个库存增长也就不太意外了。”

不过理查德-哈斯汀斯也强调，“纽约期油和布伦特原油价格之前的差距将会使得美国增加汽油和柴油的出口，这对其他产品价格都将有拉低作用，这也会使得库存的增长趋势在未来两个月逆转。”

欧洲基准合约，洲际交易所的12月布伦特原油合约周三涨85美分，收于每桶109.86美元，涨幅是0.8%。

德国商业银行分析师指出，布伦特原油报价继续受到利比亚供应缺口的支持，这个不足已经相当于该国平常出口规模的90%以上。

美联储在能源产品市场的场内交易结束前不久发布了10月决策会议的声明，以9票赞成1票反对的结果决定维持每个月850亿美元的资产采购项目规模不变。虽然这个市场预期之内的结果应该对能源需求前景有支持作用，不过也因为这个决定已经在市场广泛预期之内，而且其中对经济前景不确定性的描述反而进一步加剧了油价的下跌。

其他能源产品方面，能源信息署还在周三的库存报告中指出，截止10月25日结束的一周中，汽油库存下降170万桶，包括柴油和馏分燃料油的馏分油库存减少了310万桶。之前的市场调查显示，分析师平均预期当周汽油库存会增加150万桶，馏分油库存会减少120万桶。

11月汽油合约周三涨4美分，收于每加仑2.65美元，涨幅是1.6%；11月馏分燃料油合约同期涨1.5美分，收于每加仑2.98美元，涨幅是0.5%。两组合约都将在周四的交易日结束之后到期。

能源信息署还将在周四公布最新的天然气库存报告。市场调查显示，分析师平均预期截止10月25日结束的一周中，天然气库存会增加330亿立方英尺到370亿立方英尺。

12月天然气合约周三跌1美分，收于每百万英制热量单位3.62美元，跌幅是0.3%。

观望联储决议 金价涨0.3%至1349美元

北京时间10月31日凌晨消息，周三，金属市场参与者等待将在场内交易时段结束后公布的联储最新一轮货币政策决议，早些时候偏弱势的私营部门就业数据再次强化了联储将会维持当前政策方面和资产采购项目规模的预期，黄金价格受到支持小幅走高，但是未能突破每盎司1350美元的关键位置，主力黄金合约场内交易中收于每盎司1349.30美元。

纽约商品交易所12月主力黄金合约周三涨3.80美元，收于每盎司1349.30美元，涨幅是0.3%。

美联储在金属市场的场内交易结束后不久发布了10月决策会议的声明，以9票赞成1票反对的结果决定维持每个月850亿美元的资产采购项目规模不变。声明将持续高企的失业率，以及政府财政政策对经济增长的拖累列为这一决定的主要理由。

符合市场预期的联储决策还是导致了黄金价格在电子盘交易中的下跌，12月主力合约一度跌至每盎司1338.20美元。

H.C.韦恩怀特的董事经理杰弗里-怀特（Jeffrey Wright）指出，市场将会仔细体会联邦公开市场委员会声明中的每一个词，“明确可能的，对量化宽松项目在2014年的缩减时机”。他强调，“我们认为，考虑到经济数据稳定地持续不及预期，美联储将会在2014年开始后一段时间不对量化宽松做任何保留。最终的结果对黄金是积极的，但是当联邦公开市场委员会真的决定要开始减少量化宽松的力度时，我们将可以看到黄金价格快速而且大幅的下跌。”

杰弗里-怀特也认为，在2014年“还有通货紧缩的威胁。一个健康，扩张型的经济的标志是温和的通货膨胀率，应该是在联邦公开市场委员会2%到3%的目标范围内，我们现在的结果是1.7%，虽然不是什么大问题，但是也是一个通货紧缩的警示信号。”

根据杰弗里-怀特的判断，对黄金市场来说的下一件大事将是参议院在11月对珍妮特-耶伦（Janet Yellen）的联储主席提名确认，“耶伦女士以相比伯南克主席更加‘鸽派’的货币化政策立场而知名，这对黄金应该是有支持效果的。”

周三早些时候的经济数据方面，私营薪酬处理企业ADP的就业市场报告指出，10月的新增就业人口是4月以来最低月度增幅的13万，远不及15万的经济学家普遍预期；报告同时将9月的数字从之前的16.6万向下修正到14.5万，进一步确认了近期偏弱势的经济数据走势。报告指出，截止10月的3个月中，美国经济平均每个月增加14.2万就业人口，这远远低于2013年年初时候的22万均值。

另一方面，劳工部数据指出，9月的消费物价指数有0.2%的增长，符合市场预期，核心的消费物价指数当月增长1.5%。

其他金属价格方面，12月白银合约周三大涨49美分，收于每盎司22.98美元，涨幅是2.2%；12月期铜同期上涨将近5美分，收于每磅3.33美元，涨幅是1.5%。

1月铂周三涨18美元，收于每盎司1479.90美元，涨幅是1.2%；12月钯涨2.45美元，收于每盎司749.50美元，涨幅是0.3%。

其他市场指标中，费城黄金和白银指数临近金属市场的场内交易结束时跌1%；纽约证券交易所Arca黄金虫指数同期有0.9%的涨幅。实物担保的交易所交易基金中，SPDR黄金信托涨跌0.7%，iShare白银信托跌0.3% 。