在历史低点击择ARMs贷款的消费者 房贷开销恐将大涨

casper

华尔街日报





ARMs房贷风险在于，如果重新设置时市场利率上升，每月房贷开销将比传统型固定利率房贷开销更高，示意图。（路透）

native advertising

华尔街日报28日报导，之前在利率处于历史低点时选择可调整利率抵押贷款(adjustable-rate mortgages)的数十万名买房消费者，随着利率重新调整，接下来将面临每月房贷开销大涨的冲击。2020年时申请7年期ARMs房贷的屋主是房贷利率即将重新设置的最大群体，每月偿还房贷中位数估计将提高43%，也就是支出增加1269元。

报导指出，在明尼亚波利斯(Minneapolis)买房的赫克(Andrew Hecker)2019年申办ARMs房贷时，并不觉得会有太多风险。当时金融机构提供的ARMs房贷初始利率，比传统型30年期固定利率房贷的4%还便宜约1.25 个百分点。赫克打算7年后利率调整之前就会搬家。

赫克的房贷利率明年1月可能从2.75%直在线升到7.75%，每月房贷最低偿还金额从6800元激增到9300元。他说：「基本上，这代表着我多缴的每一分钱，都是用来支付利息。」

他说：「从2026年回过头去看，觉得当时决定有点笨，应该选择固定利率贷款才对。」

可调整利率抵押贷款的吸引力在于，在3年到10年之间享受优惠利率，然后再随市场利率浮动重新调整利率。

ARMs房贷风险在于，如果重新设置时市场利率上升，每月房贷开销将比传统型固定利率房贷开销更高。如果市场利率走低，或者借款人在优惠期结束之前搬家，就能避开成本变重的代价。

抵押贷款银行家协会(Mortgage Bankers Association)统计显示，截至宾年10月16日为止的当周，房贷申请案件当中有10.5%是ARMs，比今年初的6.3%增加。

根据「洲际交易所」(Intercontinental Exchange)数据，明年将有18万6000笔ARMs房贷面临利息重置，每月缴款中位数刚开始可能增加645元，突破上限限制之后增加金额可能来到745元。其中最大群体是2020年申办7年期ARMs房贷的屋主，每月偿还房贷中位数估计提高43%，等于支出增加1269元。

房地产网站Homes.com首席住宅经济学家布凯斯(Brad Case)表示，如果没打算永远住在房子里，ARMs房贷确实可以达到省钱目的，不过风险在于「利率将进行重置时，你并没有准备好要搬家」。

赫克房贷余额目前还有60万元等待偿还，现正考虑的各种选项包括转贷初始利率5.75%的7年期ARMs。他说，无法确定到时候是否继续住在这里。