美国家庭忘记2008年教训的5个迹象

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　　2008年，美国发生次贷危机，随着经济衰退，许多美国家庭陷入困境。美国《基督教箴言报》2009年10月发表过一篇劳伦﹒贝尔斯（Laurent Belsie）的文章，说美国家庭在这场风暴中要吸取五个教训。一要减少不必要的购买；二要谨慎地保持家庭的现金流；三要转向低风险的投资；四要请教有经验的财务顾问；五要家庭财产的多元化。这成为当时社会的舆论的一个导向。⑴

　　然而，近期来美国经济的复苏，不少美国家庭又故态复萌，《基督教箴言报》又发表一篇约翰﹒高尔（John Gower）的文章，说有5个迹象标明美国家庭忘记了2008年经济教训：⑵

　　第一，储蓄率降到历史的低位。在上世纪70年代到80年代初，美国家庭储蓄率一直保持在10%以上，但1985年以后，持续下降，以致到2005年储蓄率降到1.5%，经济衰退之后有回升，但现在又降到1.5%左右。

　　第二，更少的家庭存钱。根据美联储2010年调查，只有52%的家庭在前一年度有余钱存入。而2007年为56%。这意味着，将近半数的美国家庭年度收支相抵或支大于收。这个趋势不是好的兆头。美联储的调查还显示，同一时期（2007-2010）美国中产家庭的净资产下降了大约49000美元。这当然与经济衰退有关，也与理财不当有关系。

　　第三，多数金融资产贬值。交易账户、养老金账户和存款账户是中产家庭金融资产最集中的三个账户，分别占家庭数的93 %、50%和12%。而近年来，这些账户的资产除少数操作得比较好的外，都有所贬值。

　　第四，退休储蓄选项更为困难。根据消费者财务状况调查，2010年只有32%的人因当前或过去的工作提供的退休储蓄，比2007年下降了2.9个百分点。四分之一的家庭至少将一部分退休储蓄的用于非退休需求。

　　第五，债务居高不下。中等收入家庭信用卡欠款平均超过7000美元，负债家庭这个数字高达15000美元。一个好的消息是，2010年以后信用卡负债率下降了。但统计表明，下降的原因是违约大于还款。因此，信用卡负债率下降并没有导致储蓄率的上升。

　　这些分析是否有道理呢？至少一些读者是同意这个看法的。