东欧阴霾下美债遭抛售 俄罗斯威胁放弃美元

lydia

随着东欧局势愈演愈烈，受挫的不仅是东欧市场，还有美元资产。

　　据外媒报道，近期外国央行大量抛售美债，截至3月13日的一周内，外国央行合计减持美国国债规模高达创纪录的1045亿美元，使得持有总量跌至2.855万亿美元。而《第一财经日报》记者统计发现，从截至2014年1月2日的当周至今，多数时间内美国国债都遭到外国央行减持，累计减持总额已达1669.99亿美元，而3月13日当周的减持规模最为惊人。由于具体各国持有变化数据具有延迟性，因此目前无法判断哪些国家央行在该周大肆减持美债。但时间上的巧合是，克里米亚地缘政治局势恶化，欧美拟制裁俄罗斯；俄罗斯则威胁“放弃美元”。

　　据新华社报道，2014年乌克兰克里米亚自治共和国全民公投筹备与执行委员会主席米哈伊尔·马雷舍夫宣布最终投票结果，公投最终投票率为82.71%；赞成加入俄罗斯的选票占96.6%。乌克兰克里米亚自治共和国议会17日决定，克里米亚独立成为主权国家，命名为克里米亚共和国。克里米亚公投虽已结束，但是申请加入俄罗斯的道路似乎还未铺平。在这件事上，美国及欧洲部分国家似乎已打算与俄罗斯“死掐”，而俄罗斯也有可能作出某种回击。

　　早在3月3日，美国总统奥巴马曾表示，美方正在考虑在经济和外交上采取“全系列”措施“孤立”俄罗斯，以回应俄方在克里米亚的军事行动。而俄罗斯总统普京4日在记者会上说：“那些打算对俄罗斯实施制裁的人应该慎重考虑，这将给双方带来损失。”

　　有分析师告诉《第一财经日报》记者，此次美联储托管的外国央行和机构持有的美债暴减，存在几种可能：一是俄罗斯因克里米亚事件提前抛售美债，谨防美国潜在的金融制裁；二是中国优化外汇储备结构，转换购买其他资产；三是外国央行和机构或许只是简单更换了托管方；四则是部分新兴市场国家央行抛售美债，从而用于提振本国货币。

　　然而，在如此局势下，多数分析师认为此次抛售美债或许还是因为克里米亚事件，参与此次抛售美债的主角或许就是事件主角之一的俄罗斯。因为美、欧计划对俄罗斯采取严厉的经济制裁，而一旦采取制裁措施，俄罗斯存放在美联储的美国国债恐将遭受冻结。因此不排除俄罗斯为规避冻结的风险，提前抛售美债。

　　其实，美债遭抛弃并非头一遭。

今年以来全球最大的债基——太平洋投资管理公司(PIMCO)也在逐步减持其旗下基金的美国国债以及政府债券持仓比例。据外媒报道，PIMCO的旗舰基金Total Return Fund的美国国债和政府债券的持仓比例从1月的46%降至2月的43%，按揭贷款的持仓比例也从1月的36%降至2月的29%。

　　PIMCO创始人兼联席首席投资官比尔·格罗斯(Bill Gross)认为，随着美联储今年10月结束量化宽松(QE)政策可能性的增大，应该减持美国国债。他称：“卖出美联储正在买的东西，因为联储在10月份之后就不会再买了。”

　　如今，加之克里米亚事件的升级，美国国债的避险功能锐减，取而代之的则是另一避险工具——黄金(1360.90, -12.00, -0.87%)。Wind资讯统计数据显示，年初至今，纽约商品交易所(COMEX)黄金价格已从1204.5美元/盎司涨至目前的1377.5美元/盎司左右，涨幅达13.955%。

　　同时，美国商品期货交易委员会(CFTC)3月14日发布的数据显示，3月11日当周COMEX黄金投机净多头头寸增加4766张合约，至123007张合约，表明近期投机者避险愿望再度增强，而黄金再度成为对冲基金以及其他投机者的青睐对象。