恒大股价暴跌引发连锁反应重创股市 警方连夜抓人(图)

casper

BBC/美国之音/中央政法委




香港股市

中国龙头房地产开发商恒大地产，深陷流动性危机多日，拖累地产和金融板块导致港股大跌。本周一（9月20日），恒生指数重挫超过800点，下跌3.3%。

恒大地产继续现跌势。上周大跌近30%，但并未见底，经过一个周末的酝酿，周一继续下跌超过10%至每股2.28港元， 至此恒大距离过去一年最高点时的市值已经蒸发超过90%。

金融股也受到重创。



位于香港湾仔的中国恒大中心是恒大集团正设法甩卖的房产之一。

恒大危机中，多家金融机构被牵连。恒大财报显示，在1.97万亿的总负债中，有息负债总额（债券、银行贷款等）为5718亿元。根据恒大去年年底给政府部门的信件，恒大负债涉及超过128家银行和逾121家非银行机构。

周六（9月18日）晚间其子公司恒大财富又发布了启动实物资产兑付的公告，也就是将恒大的住宅、公寓和商铺等产品按售价打折后兑付给投资者。实物资产冲抵时，住宅、公寓分别按照当期售价基础打7.2折和5.4折，商铺和车位按照当期售价基础打4.8折。

恒大集团周六公告称，有六名管理人员提前赎回12笔恒大财富投资产品，公司已要求该六人提前赎回的所有款项必须限期返回，并给予严厉惩处。

值得一提的是，同为港交所上市公司的江西省的地产巨头新力控股集团周一暴跌87%，在收盘前被紧急停牌。该股在上周分别被标普和惠誉将至“负面”评级。

香港地产“规则已变”？

此外，路透社援引三位主要开发商和一位熟悉相关会谈的香港政府顾问称，在今年的一次闭门会议上，中国官员对香港势力强大的地产大亨们提出了一个新任务：将资源和影响力用于支持北京，帮助解决可能破坏稳定的香港住房短缺问题。

路透社还援引一位接近大陆官员的消息人士称，他们被告知“游戏规则已经改变”，中国政府不再愿意容忍“垄断行为”。

BBC中文无法独立核实上述表述的准确性。

交银国际董事总经理洪灏称，如果属实，空置税、香港新界开发、大规模填海等之前难以展开的开发模式或将得以重启。香港是全球房地产最贵的市场，这是一个模式的转换。

长期以来，香港地产巨头们在特区独特的政治制度下发挥出重要力量，不仅帮助选择领导人，还能影响政府政策。他们从土地拍卖制度中获益，而该制度使供应保持紧张，房产价格也处于全球最高之列。

这一消息使香港地产企业的股价加入下跌之列，令港股地产板块雪上加霜。恒基、新世界、新鸿基周一当天的跌幅甚至高于恒大，分别达到13.2%、12.3%、10.34%，长实跌幅也达到9.3%。



香港证券所

房地产行业下行“板上钉钉”

中国知名的宏观经济学家任泽平在7月曾发布对中国房地产市场的调查。

该调查显示，2020年中国住房市值与GDP的比例为414%，高于美国、日本、德国、英国、法国的148%、233%、271%、339%、354%。

纵观历史，主要国家在金融危机或者地产泡沫破灭前，住房市值与GDP的比例达到阶段性的峰值后出现下降趋势，跌到谷底后逐渐恢复到之前水平。具体来看，在2008年金融危机前后，美国住房市值与GDP比例最高为169%，日本为216%，德国为207%，英国为269%，法国为362%。在1990年代，日本房地产泡沫破灭前，住房市值与GDP比例一度高达391%。

任泽平认为，中国住房市值与GDP比例较高源于人地错配，一二线高房价，三四线高库存，导致全国住房市值高。

“我们呼吁推动新一轮房改（新房改）迫在眉睫，以人地挂钩、控制货币和房产税为核心加快构建房地产长效机制，促进房地产市场长期平稳健康发展，还有最后十年的时间窗口。”

上周五，中诚信集团董事长毛振华表示，经过长时间的发展，中国房地产已经有了很大存量，经济发展终究要退出对房地产的依赖，现在应该是开启重要转换的节点时期。

“虽然还有城市更新、居民改善需求等机会，但中国大规模爆发式的房地产开发时期已经过去，该退出或者该减缓都是应该做的。”

不过，毛振华也提醒，要实现经济转型，中间会有一定阵痛，但是一定要防止额外的、可防范的损失，尤其是注意房地产具有准金融性质，传导中具备加速和放大的特征，所以要防范房地产行业风险。

野村证券首席中国经济学家陆挺也表达相似观点，他认为，房地产行业的下行是“板上钉钉”的事情。同时，要防范金融风险过度蔓延，平衡中长期战略和短期风险。政府干预的时候也要把握好度，如果央行、中央政府担心出现系统性风险而出手救一些企业，也要根据比例让企业负责人、主要股东包括债权持有者等付出一定代价。

相关报道：

四面楚歌的中国房地产巨头恒大集团在香港股市的股价星期一再次暴跌，创下11年来的最低点。

路透社和法新社报道说，对陷入高达3050亿美元债务的恒大未来的不确定性导致市场信心受挫，以房地产股和银行股首当其冲。在香港股市，中国恒大一度暴跌近19%，不过收盘时收复一些失地，只下跌10.2%，股价为2.28港币。

受恒大集团可能破产忧虑的拖累及多重不利因素影响，亚洲股市星期一（9月20日）暴跌，其中香港股市更是全线下跌，重挫821点或3.3%，恒生指数收盘报2万4099点。

今年以来，北京对中国的网络科技业、娱乐业、教育培训业、电脑游戏业、网约车行业、快递业等许多行业的民营企业进行整顿治理，其中一个重要目标就是对所称的“无序”资本运作进行清理和整顿。这些行动不仅对相关行业造成了巨大的震动，而且给这些行业的大型企业带来了重大的经济损失，数十万亿元的市值瞬间蒸发。而近期房地产巨头恒大集团出现财务危机，更是引发市场恐慌。

据路透社报道，市场分析师表示，由于目前还没有能看来帮助解决恒大债务危机的方案，加上仍有一旦需要重组恒大如何处置的不确定性，恒大股价还会继续下跌。而如果恒大被迫出售大部分资产以进行重组，则股价可能会跌破1港币。

报道表示，多位银行高管告诉路透社，恒大的一个主要债主已经将对恒大贷款的一部分做损失准备金，而其他一些债主则计划延迟恒大偿付期限。

恒大集团星期天表示，已经为其理财产品的投资者开始以房地产作为偿付。

报道还表示，中国的决策者在告诉恒大的主要借贷者宽限利息支付或循环贷款。不过，市场观察人士多数认为，政府直接的财政紧急救助不太可能。今年8月，央行中国人民银行及银行监管机构罕见地约谈恒大集团的高管，警告恒大需要减少债务风险，优先稳定市场。

恒大9月23日需要支付一笔高达8350万美元的债券利息，另一笔4750万美元的利息支付也将于9月29日到期。如果恒大无法在到期的30天内解决这些利息支付，恒大的这两笔债券将倒账。

此前，陷入债务危机的恒大9月14日向香港交易所提交公告，证实恒大过去3个月物业销售成绩持续恶化，旗下两公司偿付违约，已聘请财物顾问研究解决方案。恒大还警告说，如果资金紧张问题得不到缓解，其他改善流动性措施将无法取得预期效果，会对集团业务、前景、财务状况及运营结果造成重大不利影响。

尽管曾是中国明星民企的恒大在另一份声明中否认正破产重组，不过恒大集团在向香港交易所提交的公告中表示，恒大目前的经营状况不如预期。

公告表示，恒大今年6月、7月及8月的物业合约销售额分别是716.3亿、437.8亿和380.8亿，呈下降趋势。

公告说，由于对恒大的持续负面新闻报道严重影响潜在购房者信心，预期9月销售持续大幅下降，导致销售回款持续恶化，进一步对现金流及流动性造成巨大压力。

公告还透露，恒大为缓解流动性问题采取的商讨出售集团成员的权益，以及包括投资性物业、酒店和其他物业的措施也未取得预期效果，尚未与投资者或买家签订任何有约束力的协议，不能保证能够签订出售协议。

恒大的公告还证实，旗下的两家子公司未能按期履行为第三方发行理财产品提供的担保义务，金额约为9.34亿。公司正在积极与发行人和投资人进行协商以期达成一致同意的还款安排。

公告表示，为解决恒大财富投资产品兑付问题，恒大公布了3种兑付方案，包括现金分期兑付、住宅、公寓、写字楼、商铺、车位以及冲抵购买恒大楼盘尾款等多种可供选择的“抵债”兑付方案，由投资者选择和组合搭配。

公告承认，在恒大财富违约问题舆情发酵下，恒大系股票和债券出现股债双杀情况，其中，相关债券两次遭到临时停牌。

9月14日，在香港上市的恒大相关股票普遍暴跌，其中中国恒大收盘下跌11.87%，恒大汽车跌24.66%，恒大物业跌12.01%。

公告还披露，恒大集团董事会已聘请华利安诺基（中国）有限公司及钟港资本有限公司为联席财务顾问，将与恒大共同评估公司目前的资本架构、研究流动性情况、探索所有可行方案以缓解目前的流动性问题，争取尽快达成对所有利益相关方最优的解决方案。

恒大集团的公告警告称，考虑到上述改善流动性的困难、挑战及不确定性，恒大无法保证继续履行有关融资及其他合同下的财务义务。如果公司未能履行担保或其他到期债务的义务，且无法与投资人或债权人达成延期还款或其他替代方案，可能导致现有融资安排下的交叉违约，并可能导致相关债权人要求债务加速到期。这将对恒大的业务、前景、财务状况及运营结果造成重大不利影响。

恒大集团几周前公布2021年上半年财务报告，确认负债总额高达1.9665万亿元，约3050.07亿美元。路透社报道说，恒大这家房地产巨头一直挣扎着募集资金偿付债权人和供应商，导致监管人员及金融市场担忧恒大债务危机波及整个中国金融系统，并可能触发潜在的社会动荡。

据网上视频显示及财新网报道，包括购房者、散户，甚至恒大财富自己员工的数百名投资者，9月12日晚前往恒大总部所在地深圳卓越后海中心举行维权抗议，要求兑付逾期金融产品等。抗议活动持续到周一。有报道说，警方周一晚派人进入了恒大总部所在地。

纽约时报9月13日报道，恒大是全球负债最多的房地产开发商，几个月来一直处于半死不活的状态。最近几周，接连不断的坏消息加速了许多专家警告的不可避免的结局：失败的到来。

信用评级机构惠誉(Fitch)上周表示，违约“看来是很有可能的”。另一家评级机构穆迪(Moody's)说，恒大的现金和时间都已用光。穆迪、惠普和中诚信国际都下调了恒大的信用评级，导致债券和股票市场出现抛售。

此外，恒大有数百个尚未完工的住宅楼项目，愤怒的供应商已停止了建筑工地的工作。恒大甚至已开始用移交未完成项目产权的方式来支付逾期账单。



房地产集团恒大在中国河南洛阳开发的住宅楼盘没有完工。（2021年9月16日）
多年来，恒大为追求快速发展，不断兼并、融资，欠下了巨额债务。但最近几年，由于政府对房地产市场的政策收紧，继续举债和融资变得越来越困难。

许多分析师警告说，恒大一旦破产将会对中国经济产生严重影响。该公司直接雇员有近20万人，与恒大相关的雇员多达380万人，恒大的破产将会造成大规模的失业问题，成百上千的企业会因资金断裂而倒闭。

中国监管机构警告说，恒大债台高筑，如果局面不能稳定下来，将会在中国的金融系统中引起大面积的风险。

native advertising

中央政法委长安剑：涉恒大，警方连夜辟谣！5人被抓！

9月19日23时6分、23时26分，广东深圳福田警方接连就涉恒大的不实信息进行辟谣，并通报事件处置情况。

通报称，近日，有网民在网上发布一张题为“关于恒大互联网金融服务（深圳）有限公司涉嫌非法吸收公众存款案的情况通报”的图片，引发部分网民关注。经我局和深圳市市场监督管理局核实，该图片内容不实，属伪造信息。我局已立案开展调查。





20分钟后，福田公安分局又通报了另一起涉恒大的虚假信息处置情况。



通报称，近日，警方接到报警，称网络上流传的《关于恒大金服周期补偿事项通知》为虚假信息。警方马上展开调查，确认该通知属伪造，并抓获涉嫌以此实施诈骗的犯罪嫌疑人5名。





警方提示：网络非法外之地，希望广大网民不造谣、不信谣、不传谣。同时，提高防骗意识，以免上当受骗。