定存看似简单 实则大有学问

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周方澄






假如您生性谨慎、不喜欢冒险，把钱放到定期存款(CD, Certificates of Deposit)帐户里最牢靠。唯一的麻烦是，到期才能提领，否则得缴违约罚金。

定存看似没什么变化，但戈登大学(Gordon College)金融学教授洛瑞(Alexander Lowry)表示，定存可以很简单、也能够变得复杂，就看您如何打理； 假如只有基本投资需求，把钱放入定存后就安心赚取超过一般储蓄帐户里的利息，您也可设定特定目标，使用复杂策略来处理。

如果您考虑定存，需要了解以下五个重点，以确保定存帐户能帮您实现理财目标：

第一个重点是，请记住，定存投资是安全的。联邦存保公司(FDIC)为定存提供高达25万元的保险。

第二点，确实了解各类型定存。洛杉矶理财业者Goodstein Wealth Management财务规划师穆洛斯基(Matthew Murawski)说，定存有很多种，包括传统定存、加息定存(bump-up CD)、流动定存(liquid CD)、零息折扣定存(zero-coupon CD)、可赎回定存(callable CD) 以及经纪人定存(brokered CD)，都独一无二。

“传统定存”是设定利率和存款时间；“加息定存”是存款人可在银行提高年度百分比收益率或APY时要求在固定期间内提高利率，通常只限一次；“流动定存”让存户得以在期满前提领，不缴罚金，但利息较低；“零息折扣定存”是存入金额打折，期满领回全额，期间不支息；“可赎回定存”是银行有权提前赎回顾客的定存，利率较高以作为补偿，银行提前赎回时会支付100%面额；“经纪人定存”是由联邦存保公司的经纪人提供的存款凭证。

定存利率较一般储蓄帐户高，例如网络银行Ally Bank目前提供1.75%的定存利率，如果您将10万元全部存入密西根州立大学联邦信用合作社的巨型定存(jumbo CD)，利率更高达2.66%。

各银行设定的存入金额门褴不一，例如Ally Bank门褴为零，道明银行(TD Bank)和美国银行(U.S. Bank)最低额是250元，有些则可能设定2500元、5000元或更高的门槛；存款期也设限，通常是一年、两年、三年或五年，也有六个月的，期满前提领需缴罚金。

穆洛斯基却也点出定存的缺点，他说，现在利率看升，资金套用固定利率没有意义；如果真有兴趣投资定存，他建议选择加息定存，可在固定期内加息，一定时间过后，通常您有大约10天的宽限期，可提领出来而不缴罚款，假如决定不领出来，原始存款和利息将在固定时间内转入另一个定存，继续累积利息。

第三点，请记住，定存获利可预估。您可估算投资收益，可上网用线上定存计算器推估到期后有多少本息。可预估便等同于零风险，但获利通常不及股票投资。

第四个重点，多想想固定利率的优缺点。全美利率今年、甚至未来几年都可望继续飙升，许多金融专家认为这几年不要碰定存；北卡理财业者Canvasback Wealth Management 认证财务规划师兰伯特(Brannon Lambert)说，目前选择短期定存、并频繁转存到另一短期定存，较有利，等到利率再次走低再改采长期固定利率。

第五点，考虑各种定存投资策略。洛瑞说，除了选择定存产品，还要想想投资策略，目前有两种流行作法。阶梯式(laddering)是购买多张不同到期日的定存，各把一些钱存入一年期定存、两年期定存和三年期定存中，可保持资金的可用性，并避免在利率最差时投入所有资金；另一作法叫子弹策略(bullet strategy)，把资金投入五年期定存，大约三年后将更多钱投入两年定存，最后，两张定存都在同一时间到期，可在达到财务目标时获得所有资金。